Wall Street’in en kritik altyapı kurumlarından DTCC, blockchain tabanlı teminat yönetimi platformunda Chainlink altyapısını kullanacak. Bu adım, iki şirket arasındaki önceki iş birliklerini finans piyasalarının temel risk yönetimi alanlarından birine taşıyor. Depository Trust & Clearing Corporation, Collateral AppChain adlı platformunda Chainlink’in Runtime Environment teknolojisinden ve veri standardından yararlanacağını açıkladı. Platform; fiyatlama, değerleme, marjin hesaplaması, teminat optimizasyonu ve mutabakat süreçlerini desteklemek için tasarlandı.
DTCC’nin yeni sistemi, Besu tabanlı bir blockchain ağı üzerinde çalışıyor. Amaç, varlıkların tokenizasyonunu ve günün her saatinde gerçek zamana yakın teminat yönetimini mümkün hale getirmek.
Wall Street’te teminat yönetimi blockchain’e taşınıyor
Bugünkü teminat sistemlerinde varlıklar çoğu zaman farklı kurumlar, farklı hesap yapıları ve farklı zaman dilimleri arasında dağılmış durumda. Bu yapı, özellikle piyasa stresinin arttığı dönemlerde teminatların hızlı hareket etmesini zorlaştırıyor. DTCC’nin Collateral AppChain projesi bu sorunu azaltmayı hedefliyor. Platform, teminat olarak kullanılan varlıkların tokenleştirilmesini ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla bazı operasyonel süreçlerin otomatik hale gelmesini sağlıyor.
Bu sayede teminatların hem geleneksel finans piyasalarında hem de blockchain ağlarında daha hızlı hareket etmesi amaçlanıyor. Sistem, özellikle küresel piyasalarda 7/24 işleyen daha esnek bir teminat yapısı kurma hedefiyle öne çıkıyor.
DTCC Dijital Varlıklar Küresel Başkanı Nadine Chakar, tokenizasyon ve dağıtık defter teknolojisinin teminat hareketliliğini modernize etmek için kullanılacağını belirtti. Chakar’a göre hedef, küresel piyasalar ve blockchain ağları arasında 7/24, gerçek zamana yakın teminat yönetimi sunmak.
Chainlink veri ve koordinasyon katmanını sağlayacak
Chainlink, bu yapıda veri ve orkestrasyon katmanı olarak görev alacak. Platformun fiyat verileri, değerleme süreçleri, teminat hareketleri, uygunluk kontrolleri, marjin hesaplamaları ve mutabakat talimatları Chainlink altyapısıyla desteklenecek. Chainlink, blockchain ağlarının dış dünyadaki verilere güvenli biçimde erişmesini sağlayan merkeziyetsiz oracle ağı olarak biliniyor. Blockchain’ler kendi başlarına fiyat, hava durumu, API verisi ya da kurum dışı veri kaynaklarına doğrudan erişemediği için oracle sistemleri bu noktada kritik bir rol üstleniyor.
DTCC’nin teminat platformunda Chainlink’in kullanılması, oracle teknolojisinin yalnızca DeFi uygulamalarında değil, geleneksel finansın çekirdek operasyonlarında da daha fazla yer bulduğunu gösteriyor. Özellikle fiyatlama ve değerleme gibi alanlarda güvenilir veri akışı, teminat yönetimi açısından belirleyici öneme sahip.
Smart NAV pilotunun ardından yeni aşama
DTCC ve Chainlink arasındaki iş birliği tamamen yeni değil. İki şirket 2024 yılında Smart NAV adlı bir pilot çalışma yürütmüştü. Bu pilotta, yatırım fonlarının net varlık değeri verilerinin blockchain ağlarına taşınması test edildi.
JPMorgan, Franklin Templeton ve BNY Mellon gibi büyük finans kuruluşları da bu pilot çalışmaya katıldı. Proje, fon tokenizasyonunun farklı blockchain ağlarında nasıl çalışabileceğine odaklandı.
Collateral AppChain hamlesi ise bu iş birliğini daha operasyonel ve kurumsal bir alana taşıyor. Teminat yönetimi, finans piyasalarında riskin dengelenmesi, işlemlerin güvence altına alınması ve likiditenin verimli kullanılması açısından kilit bir işlev görüyor.
DTCC tokenizasyon çalışmalarını genişletiyor
DTCC, teminat yönetiminin dışında tokenizasyon alanındaki çalışmalarını da büyütüyor. Şirket bu ayın başında, The Depository Trust Company’nin tokenizasyon hizmeti için kurulan çalışma grubuna 50’den fazla firmanın katıldığını duyurdu. Bu kapsamda sınırlı üretim işlemlerinin temmuz ayında başlaması, hizmetin ise ekim ayında devreye alınması planlanıyor.
DTCC’nin piyasalardaki ölçeği de bu gelişmenin önemini artırıyor. Şirketin bağlı kuruluşları 2025 yılında 4,7 katrilyon dolarlık menkul kıymet işlemi gerçekleştirdi. Saklama ve varlık hizmetleri sağlayan iştiraki ise 114 trilyon dolar değerindeki menkul kıymet ihraçları için hizmet sundu.
