Japonya merkezli Metaplanet, Nasdaq’ta işlem gören Super League Enterprise’a 134,6 milyon dolarlık yatırım yapacak. İşlem tamamlandığında şirketin yüzde 95,7’si Metaplanet’in kontrolüne geçecek.
Metaplanet yatırım kapsamında 2 bin 100 Bitcoin ve 2,5 milyon dolar nakit aktaracak. Super League daha sonra Superplanet adını alacak ve ABD merkezli bir Bitcoin hazine platformuna dönüşecek.
SLE hissesi yüzde 57 yükseldi
Anlaşmanın açıklanmasının ardından Super League hissesi sert yükseldi. SLE, 18 Ağustos’ta 6,85 dolara kadar çıkarak gün içindeki kazancını yüzde 100’ün üzerine taşıdı.
Hisse, TSİ 18.53 itibarıyla yüzde 57 artışla 4,74 dolardan işlem gördü. Şirketin pazartesi kapanışındaki piyasa değeri yaklaşık 5 milyon dolar seviyesindeydi.
Düşük piyasa değeri ve sınırlı hisse sayısı, haber sonrasındaki fiyat hareketinin büyümesine katkı sağladı. Ancak anlaşma, çok sayıda yeni hisse ihracını ve mevcut yatırımcılar açısından ciddi bir pay seyrelmesini içeriyor.
Şirketlerin açıklamasına göre Metaplanet, 44 milyon 859 bin 400 adet yeni SLE hissesi alacak. Hisselerin işlemdeki fiyatı 3 dolar olarak belirlendi.
Metaplanet 2 bin 100 Bitcoin aktaracak
Metaplanet’in sağlayacağı 2 bin 100 Bitcoin, 14 Ağustos’taki Coinbase kapanış fiyatıyla yaklaşık 132,1 milyon dolar değer taşıyor. Bu miktar, şirketin 43 bin BTC’den oluşan toplam rezervinin yaklaşık yüzde 4,9’una karşılık geliyor.
Yatırımın kalan 2,5 milyon dolarlık bölümünü nakit oluşturacak. Böylece başlangıç yatırımının toplam büyüklüğü yaklaşık 134,6 milyon dolara ulaşacak.
Hisse sayısı, Bitcoin’in 14 Ağustos’taki fiyatı üzerinden sabitlendi. Bu sayı, işlemin tamamlanmasına kadar BTC fiyatında yaşanabilecek değişimlere göre güncellenmeyecek.
Metaplanet bu süreçte Bitcoin’lerini piyasada satmayacak. Varlıklar Superplanet’e geçecek ancak yeni şirket Metaplanet’in konsolide iştiraki olacağı için BTC’ler aynı şirket grubu içinde kalacak.
Super League, Superplanet adını alacak
İşlem tamamlandıktan sonra Super League’in adı Superplanet olarak değişecek. Nasdaq’taki SLE kodunun yerini ise SUPA alacak.
Superplanet, Metaplanet’in ABD’deki Bitcoin hazine şirketi olarak faaliyet gösterecek. Böylece grup, Tokyo ve Nasdaq üzerinden iki ayrı yatırımcı kitlesine ve sermaye piyasasına ulaşabilecek.
Super League’in oyun, reklam ve dijital medya faaliyetleri tamamen sona ermeyecek. Mevcut işletme, Superplanet bünyesinde ayrı bir faaliyet bölümü olarak çalışmayı sürdürecek.
Super League CEO’su Matthew Edelman, yeni şirketin CEO’luk görevini üstlenecek. Dokuz kişilik yönetim kurulunun beş üyesini Metaplanet belirleyecek.
Mevcut SLE yatırımcılarının payı yüzde 4,3’e düşecek
Yeni hisselerin ihracından sonra Metaplanet, Superplanet’in adi hisselerinin yaklaşık yüzde 95,7’sini kontrol edecek. Mevcut Super League yatırımcılarının toplam payı ise yüzde 4,3’e gerileyecek.
Önceden fonlanmış varantların kullanılması halinde Metaplanet’in payı yüzde 93,6 olacak. Bu oran yine şirket üzerinde açık bir çoğunluk kontrolü sağlıyor.
Metaplanet ayrıca 100 adet dönüştürülebilir ve süresiz imtiyazlı hisse alacak. Bu hisseler şirkete yönetim kurulunun çoğunluğunu belirleme hakkı verecek.
Anlaşma, Metaplanet’e on yıllık varantlar da sağlıyor. Şirket bu varantlarla 3 ila 33,50 dolar arasındaki kullanım fiyatlarından toplam 381 milyon adede kadar ilave hisse alabilecek.
Bu büyüklük, varantların ileride kullanılması halinde ortaklık yapısının yeniden önemli ölçüde değişebileceğini gösteriyor. Buna karşılık Metaplanet’in aldığı ve varantlardan elde edebileceği hisseler beş yıllık satış kısıtlamasına tabi olacak.
Superplanet 210 milyon dolar daha alabilir
Metaplanet, işlemin kapanışından sonraki 24 ay boyunca Superplanet’e 210 milyon dolara kadar ek yatırım yapabilecek. Şirket bu yatırım için adi hisseye dönüşmeyen süresiz imtiyazlı hisseler kullanmayı planlıyor.
Superplanet, elindeki Bitcoin’leri gelecekte çıkarabileceği imtiyazlı hisseler için teminat tabanı olarak değerlendirecek. Mevcut medya faaliyetlerinden ve diğer kaynaklardan elde edilen nakit akışı da bu hisselerin temettü ödemelerini destekleyebilecek.
Bu yapı, Superplanet’in yeni adi hisse ihracını sınırlayarak daha fazla Bitcoin toplamasını hedefliyor. Şirket işlem tamamlandıktan sonra hisse başına Bitcoin miktarını gösteren düzenli veriler yayımlayacak.
Anlaşmanın 2026’nın dördüncü çeyreğinde tamamlanması bekleniyor. İşlem için Super League hissedarlarının onayı, Nasdaq bildirimleri ve ABD ile Japonya’daki düzenleyici süreçlerin tamamlanması gerekiyor.
