İngiliz sigorta grubu Aviva’nın yatırım kolu Aviva Investors, Ripple ile tokenizasyon işbirliğini genişletti. Şirket, sterlin cinsinden likidite fonunun yeni bir pay sınıfını XRP Ledger’da kullanıma açtı. Aviva, yeni tokenize pay sınıfına 50 milyon sterlin yatırım yaptı.
Şirketler, 26 Ekim Pazartesi günü yeni ürünün ayrıntılarını duyurdu. Yaklaşık 22 milyar sterlin büyüklüğündeki Sterling Liquidity Fund, Aviva Investors’ın en büyük fonu konumunda. Yeni pay sınıfı, yatırımcıların bu fona token üzerinden erişmesini sağlıyor.
Aviva Investors böylece XRP Ledger üzerindeki ikinci tokenize fon payı sınıfını başlattı. Şirket, temmuz ayında dolar cinsinden likidite fonu için benzer bir ürün sunmuştu. İki tokenize pay sınıfındaki toplam yatırım tutarı, yeni ürünle birlikte 86 milyon sterlini aştı.
22 milyar sterlinlik fonun yeni payları zincire taşınıyor
Duyurudaki 22 milyar sterlin, Sterling Liquidity Fund’ın toplam varlık büyüklüğünü ifade ediyor. Yeni tokenize pay sınıfına yapılan başlangıç yatırımı ise 50 milyon sterlin seviyesinde bulunuyor. Dolayısıyla açıklama, fonun bütün varlıklarının blockchain’e taşındığı anlamına gelmiyor.
Aviva’nın 2002 yılında başlattığı fon, yüksek kredi kalitesine sahip kısa vadeli borçlanma araçlarına yatırım yapıyor. Sterlin cinsinden araçlara odaklanan fon, düşük riskli getiri ve günlük likidite hedefliyor. İrlanda merkezli ürün, UCITS para piyasası fonu yapısıyla faaliyet gösteriyor.
Yeni ürün, yatırımcının fon içindeki payını blockchain üzerinde temsil ediyor. Böylece yatırımcı, mevcut yatırım stratejisine dijital bir pay üzerinden katılıyor. Fonun temel portföyü ise geleneksel yapısı içinde çalışmayı sürdürüyor.
Şirket bu yaklaşımı “dijital ikiz” modeli olarak tanımlıyor. Model, mevcut fon yapısına dijital erişim katmanı ekliyor. Bu sayede Aviva, portföyün işleyişini korurken yatırımcıların paylarını zincir üzerinde temsil edebiliyor.
Saklama ve yatırım koşulları mevcut yapıyı izliyor
Yeni pay sınıfına, gerekli koşulları karşılayan ve dijital cüzdanı bulunan yatırımcılar erişebiliyor. Fon varlıklarının saklamasını Bank of New York Mellon üstleniyor. Kurumsal dijital varlık saklama şirketi Komainu ve altyapı platformu Licuido da projeye destek veriyor.
Aviva’ya göre tokenize paylar, geleneksel fonla aynı yatırım amacını ve risk profilini taşıyor. Likidite özellikleri ve düzenleyici korumalar da mevcut fonla aynı çerçeveyi izliyor. Dolayısıyla tokenizasyon, fonun yatırım stratejisini değiştirmeden pay sahipliğini dijital ortama taşıyor.
Bu yapı, XRP Ledger kullanımıyla XRP yatırımı arasındaki ayrımı da ortaya koyuyor. Aviva’nın açıkladığı 50 milyon sterlin, yeni fon payı sınıfına yönelik yatırımı kapsıyor. Şirket, bu duyuruda aynı tutarda XRP satın aldığını açıklamıyor.
Haberdeki kurumsal benimseme, fon paylarının ihracı ve yönetimi için blockchain altyapısının kullanımına dayanıyor. Bu nedenle duyuruyu doğrudan XRP alımı olarak değerlendirmek doğru bir okuma sunmuyor.
Aviva tokenizasyon ürünlerini genişletmek istiyor
Aviva Investors CEO’su Mark Versey, yeni ürünü şirketin tokenizasyon hedeflerinin devamı olarak değerlendiriyor. Versey’e göre tokenize fonlar, verimliliği artırarak müşterilere daha iyi sonuçlar sağlayabilir. Şirket, Ripple ile farklı tokenizasyon olanaklarını incelemeyi de planlıyor.
Financial News’a konuşan kıdemli yatırım direktörü Alastair Sewell, kurumsal yatırımcıların artan ilgisine dikkat çekti. Sewell, gelen taleplerin şirketi tokenizasyonu izlemekten ürün geliştirmeye yönelttiğini belirtti. Aviva Investors, başka varlık sınıflarında da tokenize fon fırsatlarını değerlendirmek istiyor.
Bununla birlikte şirket, ilk aşamada para piyasası fonlarına öncelik vermeyi sürdürecek. Yeni dağıtım kanalları, dijital varlık ekosistemine aşina yatırımcılara ulaşma fırsatı sunabilir. Aviva’nın sterlin fonuyla genişlettiği ürün grubu, bu stratejinin son adımını oluşturuyor.
